L2-variation of Lévy driven BSDEs with non-smooth terminal conditions
Geiss, C., & Steinicke, A. (2016). L2-variation of Lévy driven BSDEs with non-smooth terminal conditions. Bernoulli, 22(2), 995-1025. https://doi.org/10.3150/14-BEJ684
Julkaistu sarjassa
BernoulliPäivämäärä
2016Tekijänoikeudet
© 2016 ISI/BS. Published in this repository with the kind permission of the publisher.
We consider the L2-regularity of solutions to backward stochastic differential equations (BSDEs) with Lipschitz generators driven by a Brownian motion and a Poisson random measure associated with a Lévy process (Xt)t∈[0,T]. The terminal condition may be a Borel function of finitely many increments of the Lévy process which is not necessarily Lipschitz but only satisfies a fractional smoothness condition. The results are obtained by investigating how the special structure appearing in the chaos expansion of the terminal condition is inherited by the solution to the BSDE.
Julkaisija
International Statistical Institute; Bernoulli Society for Mathematical Statistics and ProbabilityISSN Hae Julkaisufoorumista
1350-7265Asiasanat
Julkaisu tutkimustietojärjestelmässä
https://converis.jyu.fi/converis/portal/detail/Publication/25416595
Metadata
Näytä kaikki kuvailutiedotKokoelmat
Samankaltainen aineisto
Näytetään aineistoja, joilla on samankaltainen nimeke tai asiasanat.
-
Markov chain backward stochastic differential equations in modeling insurance policy
Hänninen, Henri (2022)Tässä tutkielmassa tarkastelemme henkivakuutuksen varantoa. Mallinnamme henkivakuutusta Markovin prosessin avulla, ja varannon määrittelyyn ja mallintamiseen käytämme Markovin ketju BSDE:itä (Markovin ketju takaperoinen ... -
Existence, uniqueness and Malliavin differentiability of Lévy-driven BSDEs with locally Lipschitz driver
Geiss, Christel; Steinicke, Alexander (Taylor & Francis, 2020)We investigate conditions for solvability and Malliavin differentiability of backward stochastic differential equations driven by a Lévy process. In particular, we are interested in generators which satisfy a local Lipschitz ... -
About mean-variance hedging with basis risk
Lähdemäki, Sami (2021)Tässä tutkielmassa perehdytään odotusarvo-varianssi -suojausongelmaan (engl. mean-variance hedging problem) epätäydellisillä sijoitusmarkkinoilla. Päälähteenä seuraamme X. Xuen, J. Zhanging ja C. Wengin artikkelia Mean-variance ... -
Quadratic backward stochastic differential equations
Eirola, Timo (2017)Tässä tutkielmassa analysoimme takaperoisia stokastisia differentiaaliyhtälöitä. Aloitamme esittelemällä stokastiset prosessit, Brownin liikkeen, stokastiset integraalit ja Itôn kaavan. Tämän jälkeen siirrymme tarkastelemaan ... -
Backward stochastic differential equations in dynamics of life insurance solvency risk
Hinkkanen, Onni (2022)In this thesis we describe the dynamics of solvency level in life insurance contracts. We do this by representing the underlying sources of risk and the solvency level as the solution to a forward-backward stochastic ...
Ellei toisin mainittu, julkisesti saatavilla olevia JYX-metatietoja (poislukien tiivistelmät) saa vapaasti uudelleenkäyttää CC0-lisenssillä.