Faktorimomentum ja laskumarkkinat Yhdysvalloissa
| dc.contributor.advisor | Lehkonen, Heikki | |
| dc.contributor.advisor | Heimonen, Kari | |
| dc.contributor.author | Hamberg, Herbert | |
| dc.date.accessioned | 2023-04-14T10:13:07Z | |
| dc.date.available | 2023-04-14T10:13:07Z | |
| dc.date.issued | 2023 | |
| dc.identifier.uri | https://jyx.jyu.fi/handle/123456789/86342 | |
| dc.description.abstract | Momentumkirjallisuudessa on viime vuosien aikana herättänyt kiinnostusta faktorimomentum, joka on erilaisten faktoreiden eli riskitekijöiden ajallista painottamista momentum-periaatteen mukaisesti. Tässä pro gradu -tutkielmassa käydään läpi Yhdysvaltojen osakemarkkinoilla faktorimomentum-strategialla saatavia tuottoja, sekä tutkitaan tämän käyttäytymistä markkinakriiseissä. Strategian tuottoja vertaillaan myös perinteiseen osakemomentumiin. Tulosten läpikäymisessä painotetaan markkinaromahdusten näkökulmaa, joka on yksi momentum-strategioiden haavoittuvuuksista. Momentum-romahdusten aikana portfolioiden arvosta voi hävitä merkittävä osa, minkä katsotaan osaltaan myös oikeuttavan korkeita momentumtuottoja nousumarkkinoissa. Tutkimuksessa faktorimomentumin osalta saatiin tilastollisesti merkitseviä tuloksia koko tarkasteluaikaväliltä. Tutkimuksessa suoritetun dummy-muuttujia hyödyntävän regressioanalyysin perusteella havaittiin myös mielenkiintoisia havaintoja faktorimomentum-strategian käyttäytymisestä laskumarkkinoissa, minkä mukaan faktorimomentum on välttänyt osakemomentumia paremmin suurimmat markkinaromahdukset. Faktorimomentumin ääridesiileissä havaittiin myös eroavaisuuksia osakemomentumiin verrattuna | fi |
| dc.format.extent | 61 | |
| dc.language.iso | fi | |
| dc.rights | In Copyright | |
| dc.subject.other | faktorimomentum | |
| dc.subject.other | Yhdysvallat | |
| dc.subject.other | laskumarkkina | |
| dc.title | Faktorimomentum ja laskumarkkinat Yhdysvalloissa | |
| dc.identifier.urn | URN:NBN:fi:jyu-202304142468 | |
| dc.type.ontasot | Master’s thesis | en |
| dc.type.ontasot | Pro gradu -tutkielma | fi |
| dc.contributor.tiedekunta | Kauppakorkeakoulu | fi |
| dc.contributor.tiedekunta | School of Business and Economics | en |
| dc.contributor.laitos | Taloustieteet | fi |
| dc.contributor.laitos | Business and Economics | en |
| dc.contributor.yliopisto | Jyväskylän yliopisto | fi |
| dc.contributor.yliopisto | University of Jyväskylä | en |
| dc.contributor.oppiaine | Taloustiede | fi |
| dc.contributor.oppiaine | Economics | en |
| dc.rights.copyright | © The Author(s) | |
| dc.rights.accesslevel | restrictedAccess | |
| dc.contributor.oppiainekoodi | 2041 | |
| dc.subject.yso | regressioanalyysi | |
| dc.subject.yso | portfoliot | |
| dc.subject.yso | osakkeet | |
| dc.subject.yso | strategiat | |
| dc.rights.url | https://rightsstatements.org/page/InC/1.0/ | |
| dc.rights.accessrights | The author has not given permission to make the work publicly available electronically. Therefore the material can be read only at the archival workstation at Jyväskylä University Library (https://kirjasto.jyu.fi/collections/archival-workstation). | en |
| dc.rights.accessrights | Tekijä ei ole antanut lupaa avoimeen julkaisuun, joten aineisto on luettavissa vain Jyväskylän yliopiston kirjaston arkistotyösemalta. Ks. https://kirjasto.jyu.fi/kokoelmat/arkistotyoasema.. | fi |
Aineistoon kuuluvat tiedostot
Aineisto kuuluu seuraaviin kokoelmiin
-
Pro gradu -tutkielmat [28194]
Ellei muuten mainita, aineiston lisenssi on In Copyright