Näytä suppeat kuvailutiedot

dc.contributor.advisorRaatikainen, Juhani
dc.contributor.authorParviainen, Elina
dc.date.accessioned2019-07-02T06:07:44Z
dc.date.available2019-07-02T06:07:44Z
dc.date.issued2019
dc.identifier.urihttps://jyx.jyu.fi/handle/123456789/64943
dc.description.abstractTämän Pro gradu -tutkielman tarkoituksena oli tutkia Basel-säädösten vaikutusta pankkijärjestelmän systeemiseen riskiin. Tutkielman alkupuolella tarkasteltiin Basel-säädöksiä, joiden avulla säädellään pääasiassa pankkien pääoman määrää ja laatua. Kirjallisuuden perusteella tarkasteltiin säädösten vaikutuksia talouteen, esiteltiin systeemisen riskin eri määritelmiä sekä mittareita ja tarkasteltiin sitä, voidaanko Basel-säädöksillä hallita systeemistä riskiä. Aineisto koostui FTSE Eurooppa ja FTSE Euroopan pankit -kokonaistuottoindekseistä. Aineiston pohjalta määriteltiin viisi eri kriisiperiodia, jotka otettiin analyysissa huomioon. Systeemisen riskin mittarina käytettiin pankkien Valueat- Risk-lukua (VaR), joka kertoo pankin suurimman odotetun tappion tietyllä luottamustasolla ja tietyllä aikahorisontilla normaalien markkinaolosuhteiden vallitessa. VaR-luvun laskemiseksi hyödynnettiin yleistettyä autoregressiivistä ehdollista heteroskedastista (GARCH) mallia, jonka avulla saatiin estimaatti tuottojen varianssille. Lopulta testattiin regressioanalyysin avulla, miten Baselsäädösten tiukentaminen on vaikuttanut pankkien systeemiseen riskiin. Tulosten mukaan Basel-säädökset eivät ole pienentäneet pankkien systeemistä riskiä, vaan systeeminen riski näyttäisi itseasiassa kasvaneen samanaikaisesti viimeisimpien Basel-säädösten käyttöönoton kanssa. Tulosten perusteella volatiliteetin klusteroituminen on suurin yksittäinen selittävä tekijä pankkien VaRluvulle eli toisin sanoen suuret shokit yleensä seuraavat suuria shokkeja. Tutkimuksen perusteella voidaan päätellä, että Basel-säädöksissä on vielä puutteita ja niiden uudistamisessa tulee jatkossa keskittyä systeemisen riskin pienentämiseen, jotta voidaan saavuttaa yhä vakaampi pankkijärjestelmä ja ehkäistä suurten finanssikriisien tapahtuminen.fi
dc.format.extent66
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isofi
dc.rightsIn Copyrighten
dc.subject.otherBasel-säädökset
dc.subject.othersysteeminen riski
dc.subject.othersysteemisen riskin mittarit
dc.subject.otherpankkijärjestelmä
dc.titleBasel-säädösten vaikutus pankkijärjestelmän systeemiseen riskiin
dc.typemaster thesis
dc.identifier.urnURN:NBN:fi:jyu-201907023527
dc.type.ontasotPro gradu -tutkielmafi
dc.type.ontasotMaster’s thesisen
dc.contributor.tiedekuntaKauppakorkeakoulufi
dc.contributor.tiedekuntaSchool of Business and Economicsen
dc.contributor.laitosTaloustieteetfi
dc.contributor.laitosBusiness and Economicsen
dc.contributor.yliopistoJyväskylän yliopistofi
dc.contributor.yliopistoUniversity of Jyväskyläen
dc.contributor.oppiaineTaloustiedefi
dc.contributor.oppiaineEconomicsen
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.publicationmasterThesis
dc.contributor.oppiainekoodi2041
dc.subject.ysoriskit
dc.subject.ysopankit
dc.subject.ysopääoma
dc.subject.ysopankkikriisit
dc.format.contentfulltext
dc.rights.urlhttps://rightsstatements.org/page/InC/1.0/
dc.type.okmG2


Aineistoon kuuluvat tiedostot

Thumbnail

Aineisto kuuluu seuraaviin kokoelmiin

Näytä suppeat kuvailutiedot

In Copyright
Ellei muuten mainita, aineiston lisenssi on In Copyright