dc.contributor.advisor | Raatikainen, Juhani | |
dc.contributor.author | Parviainen, Elina | |
dc.date.accessioned | 2019-07-02T06:07:44Z | |
dc.date.available | 2019-07-02T06:07:44Z | |
dc.date.issued | 2019 | |
dc.identifier.uri | https://jyx.jyu.fi/handle/123456789/64943 | |
dc.description.abstract | Tämän Pro gradu -tutkielman tarkoituksena oli tutkia Basel-säädösten vaikutusta
pankkijärjestelmän systeemiseen riskiin. Tutkielman alkupuolella tarkasteltiin
Basel-säädöksiä, joiden avulla säädellään pääasiassa pankkien pääoman
määrää ja laatua. Kirjallisuuden perusteella tarkasteltiin säädösten vaikutuksia
talouteen, esiteltiin systeemisen riskin eri määritelmiä sekä mittareita ja tarkasteltiin
sitä, voidaanko Basel-säädöksillä hallita systeemistä riskiä.
Aineisto koostui FTSE Eurooppa ja FTSE Euroopan pankit -kokonaistuottoindekseistä.
Aineiston pohjalta määriteltiin viisi eri kriisiperiodia, jotka otettiin
analyysissa huomioon. Systeemisen riskin mittarina käytettiin pankkien Valueat-
Risk-lukua (VaR), joka kertoo pankin suurimman odotetun tappion tietyllä
luottamustasolla ja tietyllä aikahorisontilla normaalien markkinaolosuhteiden
vallitessa. VaR-luvun laskemiseksi hyödynnettiin yleistettyä autoregressiivistä
ehdollista heteroskedastista (GARCH) mallia, jonka avulla saatiin estimaatti
tuottojen varianssille. Lopulta testattiin regressioanalyysin avulla, miten Baselsäädösten
tiukentaminen on vaikuttanut pankkien systeemiseen riskiin.
Tulosten mukaan Basel-säädökset eivät ole pienentäneet pankkien systeemistä
riskiä, vaan systeeminen riski näyttäisi itseasiassa kasvaneen samanaikaisesti
viimeisimpien Basel-säädösten käyttöönoton kanssa. Tulosten perusteella volatiliteetin
klusteroituminen on suurin yksittäinen selittävä tekijä pankkien VaRluvulle
eli toisin sanoen suuret shokit yleensä seuraavat suuria shokkeja. Tutkimuksen
perusteella voidaan päätellä, että Basel-säädöksissä on vielä puutteita ja
niiden uudistamisessa tulee jatkossa keskittyä systeemisen riskin pienentämiseen,
jotta voidaan saavuttaa yhä vakaampi pankkijärjestelmä ja ehkäistä suurten
finanssikriisien tapahtuminen. | fi |
dc.format.extent | 66 | |
dc.format.mimetype | application/pdf | |
dc.language.iso | fi | |
dc.rights | In Copyright | en |
dc.subject.other | Basel-säädökset | |
dc.subject.other | systeeminen riski | |
dc.subject.other | systeemisen riskin mittarit | |
dc.subject.other | pankkijärjestelmä | |
dc.title | Basel-säädösten vaikutus pankkijärjestelmän systeemiseen riskiin | |
dc.type | master thesis | |
dc.identifier.urn | URN:NBN:fi:jyu-201907023527 | |
dc.type.ontasot | Pro gradu -tutkielma | fi |
dc.type.ontasot | Master’s thesis | en |
dc.contributor.tiedekunta | Kauppakorkeakoulu | fi |
dc.contributor.tiedekunta | School of Business and Economics | en |
dc.contributor.laitos | Taloustieteet | fi |
dc.contributor.laitos | Business and Economics | en |
dc.contributor.yliopisto | Jyväskylän yliopisto | fi |
dc.contributor.yliopisto | University of Jyväskylä | en |
dc.contributor.oppiaine | Taloustiede | fi |
dc.contributor.oppiaine | Economics | en |
dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc | |
dc.type.publication | masterThesis | |
dc.contributor.oppiainekoodi | 2041 | |
dc.subject.yso | riskit | |
dc.subject.yso | pankit | |
dc.subject.yso | pääoma | |
dc.subject.yso | pankkikriisit | |
dc.format.content | fulltext | |
dc.rights.url | https://rightsstatements.org/page/InC/1.0/ | |
dc.type.okm | G2 | |