Basel-säädösten vaikutus pankkijärjestelmän systeemiseen riskiin
Tekijät
Päivämäärä
2019Tekijänoikeudet
Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.
Tämän Pro gradu -tutkielman tarkoituksena oli tutkia Basel-säädösten vaikutusta
pankkijärjestelmän systeemiseen riskiin. Tutkielman alkupuolella tarkasteltiin
Basel-säädöksiä, joiden avulla säädellään pääasiassa pankkien pääoman
määrää ja laatua. Kirjallisuuden perusteella tarkasteltiin säädösten vaikutuksia
talouteen, esiteltiin systeemisen riskin eri määritelmiä sekä mittareita ja tarkasteltiin
sitä, voidaanko Basel-säädöksillä hallita systeemistä riskiä.
Aineisto koostui FTSE Eurooppa ja FTSE Euroopan pankit -kokonaistuottoindekseistä.
Aineiston pohjalta määriteltiin viisi eri kriisiperiodia, jotka otettiin
analyysissa huomioon. Systeemisen riskin mittarina käytettiin pankkien Valueat-
Risk-lukua (VaR), joka kertoo pankin suurimman odotetun tappion tietyllä
luottamustasolla ja tietyllä aikahorisontilla normaalien markkinaolosuhteiden
vallitessa. VaR-luvun laskemiseksi hyödynnettiin yleistettyä autoregressiivistä
ehdollista heteroskedastista (GARCH) mallia, jonka avulla saatiin estimaatti
tuottojen varianssille. Lopulta testattiin regressioanalyysin avulla, miten Baselsäädösten
tiukentaminen on vaikuttanut pankkien systeemiseen riskiin.
Tulosten mukaan Basel-säädökset eivät ole pienentäneet pankkien systeemistä
riskiä, vaan systeeminen riski näyttäisi itseasiassa kasvaneen samanaikaisesti
viimeisimpien Basel-säädösten käyttöönoton kanssa. Tulosten perusteella volatiliteetin
klusteroituminen on suurin yksittäinen selittävä tekijä pankkien VaRluvulle
eli toisin sanoen suuret shokit yleensä seuraavat suuria shokkeja. Tutkimuksen
perusteella voidaan päätellä, että Basel-säädöksissä on vielä puutteita ja
niiden uudistamisessa tulee jatkossa keskittyä systeemisen riskin pienentämiseen,
jotta voidaan saavuttaa yhä vakaampi pankkijärjestelmä ja ehkäistä suurten
finanssikriisien tapahtuminen.
...
Asiasanat
Metadata
Näytä kaikki kuvailutiedotKokoelmat
- Pro gradu -tutkielmat [28007]
Samankaltainen aineisto
Näytetään aineistoja, joilla on samankaltainen nimeke tai asiasanat.
-
Rahoitusmarkkinoiden systeemiriskin kehitys Euroopassa - CoVar analyysi
Alikärri, Iiro (2019)Systeemiriskillä tarkoitetaan riskiä, jonka seurauksena esimerkiksi yhden pankin konkurssi saattaa aiheuttaa rahoitussektorilla häiriöitä, jotka leviävät myös reaalitalouteen. Tässä tutkielmassa tarkastellaan rahoitussektorin ... -
Koetun riskin vaikutus asiakkaan kokemaan arvoon ja tyytyväisyyteen
Tolvanen, Paula (2010)Kilpailuedun saavuttaminen käy yritysmaailmassa jatkuvasti haasteellisemmaksi, sillä yritysten välinen kilpailu on entistä kovempaa, ja kilpailijoiden suuri määrä tekee erottautumisen vaikeammaksi. Lisäksi asiakkaista on ... -
Lastensuojelun systeemisen toimintamallin vaikutukset sosiaalityöntekijöiden työhyvinvointiin
Kaasinen, Hanna (2021)Tämän kandidaatin tutkielman tarkoituksena on tarkastella lastensuojelun systeemisen toimintamallin ja työhyvinvoinnin välistä yhteyttä. Suomalaisen lastensuojelun sosiaalityöntekijöiden työhyvinvoinnin kysymykset ovat ... -
Systeemisen toimintamallin avulla kohti vaikuttavaa lastensuojelua
Valén, Kati (2023)Tämän integratiivisen kirjallisuuskatsauksen tarkoitus oli tarkastella lastensuojelun systeemistä toimintamallia vaikuttavuuden näkökulmasta. Tutkielman tarkoituksena oli löytää systeemisen toimintamallin elementtejä, jotka ... -
Systeemisten pankkikriisien vaikutukset, ennakointi ja estäminen
Nieminen, Heidi (2020)Tässä tutkielmassa tarkastellaan systeemisten pankkikriisien aiheuttamia vaikutuksia sekä perehdytään systeemisten pankkikriisien ehkäisemiseen ja estämiseen olemassa olevan kirjallisuuden pohjalta. Lisäksi tutkielmassa ...
Ellei toisin mainittu, julkisesti saatavilla olevia JYX-metatietoja (poislukien tiivistelmät) saa vapaasti uudelleenkäyttää CC0-lisenssillä.