dc.contributor.advisor | Lehkonen, Heikki | |
dc.contributor.author | Kakko, Joonas | |
dc.date.accessioned | 2018-10-15T10:11:15Z | |
dc.date.available | 2018-10-15T10:11:15Z | |
dc.date.issued | 2018 | |
dc.identifier.uri | https://jyx.jyu.fi/handle/123456789/59825 | |
dc.description.abstract | Tämä Pro gradu –tutkielma tarkastelee sentimentin ennustusvoimaa Yhdysvaltojen osakemarkkinoilla. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, voiko sentimenttimuuttujilla ennustaa tulevia tuottoja tai ennakoida markkinaromahduksia. Tutkimus on toteutettu määrällisenä aikasarja-analyysinä, jossa muuttujien välistä suhdetta tarkastellaan lineaarisella regressio –mallilla. Aineistona käytetään kuukausittaisten ylituottojen aikasarjoja Yhdysvalloista vuosilta 1965–2016. Sentimenttimuuttujina on käytetty syklisesti mukautettua P/E-lukua, ostopäällikköindeksiä, kuluttajien luottamusindeksejä, VIX-indeksiä, poliittisen epävarmuuden indeksiä sekä PLS-indeksiä. Empiiristen tulosten pohjalta vaikuttaa siltä, että sentimentin ja tulevien tuottojen välillä on johdonmukainen yhteys. Positiivinen (negatiivinen) sentimentti on negatiivisesti (positiivisesti) korreloitunut tuleviin tuottoihin. Sentimentin ja romahduksien välillä vaikuttaisi myös olevan yhteys. Korkea positiivinen (negatiivinen) sentimentti lisää (laskee) markkinaromahduksen todennäköisyyttä. | fi |
dc.format.extent | 49 | |
dc.format.mimetype | application/pdf | |
dc.language.iso | fi | |
dc.subject.other | sentimentti | |
dc.subject.other | tehokkaiden markkinoiden hypoteesi | |
dc.subject.other | käyttäytymistaloustiede | |
dc.subject.other | ennakoivat varoitusjärjestelmät | |
dc.subject.other | tuottojen ennustaminen | |
dc.subject.other | markkinaromahdus | |
dc.title | Sentimenttimuuttujat tuottojen ja romahduksien ennustajina | |
dc.identifier.urn | URN:NBN:fi:jyu-201810154423 | |
dc.type.ontasot | Pro gradu -tutkielma | fi |
dc.type.ontasot | Master’s thesis | en |
dc.contributor.tiedekunta | Kauppakorkeakoulu | fi |
dc.contributor.tiedekunta | School of Business and Economics | en |
dc.contributor.laitos | Taloustieteet | fi |
dc.contributor.laitos | Business and Economics | en |
dc.contributor.yliopisto | Jyväskylän yliopisto | fi |
dc.contributor.yliopisto | University of Jyväskylä | en |
dc.contributor.oppiaine | Kansantaloustiede | fi |
dc.contributor.oppiaine | Economics | en |
dc.rights.copyright | Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty. | fi |
dc.rights.copyright | This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited. | en |
dc.type.publication | masterThesis | |
dc.contributor.oppiainekoodi | 2041 | |
dc.subject.yso | sijoittajat | |
dc.subject.yso | arvopaperimarkkinat | |
dc.subject.yso | taloudelliset ennusteet | |
dc.subject.yso | osakkeet | |
dc.subject.yso | pörssit | |
dc.format.content | fulltext | |
dc.type.okm | G2 | |