Sentimenttimuuttujat tuottojen ja romahduksien ennustajina

Kakko, Joonas

dc.contributor.advisor	Lehkonen, Heikki
dc.contributor.author	Kakko, Joonas
dc.date.accessioned	2018-10-15T10:11:15Z
dc.date.available	2018-10-15T10:11:15Z
dc.date.issued	2018
dc.identifier.uri	https://jyx.jyu.fi/handle/123456789/59825
dc.description.abstract	Tämä Pro gradu –tutkielma tarkastelee sentimentin ennustusvoimaa Yhdysvaltojen osakemarkkinoilla. Tutkimuksen tavoitteena on selvittää, voiko sentimenttimuuttujilla ennustaa tulevia tuottoja tai ennakoida markkinaromahduksia. Tutkimus on toteutettu määrällisenä aikasarja-analyysinä, jossa muuttujien välistä suhdetta tarkastellaan lineaarisella regressio –mallilla. Aineistona käytetään kuukausittaisten ylituottojen aikasarjoja Yhdysvalloista vuosilta 1965–2016. Sentimenttimuuttujina on käytetty syklisesti mukautettua P/E-lukua, ostopäällikköindeksiä, kuluttajien luottamusindeksejä, VIX-indeksiä, poliittisen epävarmuuden indeksiä sekä PLS-indeksiä. Empiiristen tulosten pohjalta vaikuttaa siltä, että sentimentin ja tulevien tuottojen välillä on johdonmukainen yhteys. Positiivinen (negatiivinen) sentimentti on negatiivisesti (positiivisesti) korreloitunut tuleviin tuottoihin. Sentimentin ja romahduksien välillä vaikuttaisi myös olevan yhteys. Korkea positiivinen (negatiivinen) sentimentti lisää (laskee) markkinaromahduksen todennäköisyyttä.	fi
dc.format.extent	49
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.language.iso	fi
dc.subject.other	sentimentti
dc.subject.other	tehokkaiden markkinoiden hypoteesi
dc.subject.other	käyttäytymistaloustiede
dc.subject.other	ennakoivat varoitusjärjestelmät
dc.subject.other	tuottojen ennustaminen
dc.subject.other	markkinaromahdus
dc.title	Sentimenttimuuttujat tuottojen ja romahduksien ennustajina
dc.identifier.urn	URN:NBN:fi:jyu-201810154423
dc.type.ontasot	Pro gradu -tutkielma	fi
dc.type.ontasot	Master’s thesis	en
dc.contributor.tiedekunta	Kauppakorkeakoulu	fi
dc.contributor.tiedekunta	School of Business and Economics	en
dc.contributor.laitos	Taloustieteet	fi
dc.contributor.laitos	Business and Economics	en
dc.contributor.yliopisto	Jyväskylän yliopisto	fi
dc.contributor.yliopisto	University of Jyväskylä	en
dc.contributor.oppiaine	Kansantaloustiede	fi
dc.contributor.oppiaine	Economics	en
dc.rights.copyright	Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.	fi
dc.rights.copyright	This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.	en
dc.type.publication	masterThesis
dc.contributor.oppiainekoodi	2041
dc.subject.yso	sijoittajat
dc.subject.yso	arvopaperimarkkinat
dc.subject.yso	taloudelliset ennusteet
dc.subject.yso	osakkeet
dc.subject.yso	pörssit
dc.format.content	fulltext
dc.type.okm	G2