Basel III leverage ratio in the EU banking system
Authors
Date
2022Copyright
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Baselin sopimuksissa määritellään, että vähimmäisomavaraisuusasteen tulee olla yli 3
prosenttia (Ensisijainen pääoma jaettuna taseessa oleviin ja taseen ulkopuolisille
vastuille). Tämä Pro Gradu työ tutkii mikä ajaa EU alueen pankkien vaatimuksia
korkeampaa vähimmäisomavaraisuusastetta. Empiirinen tutkimus suoritettiin
käyttämällä aineistoa 447 pankista vuosilta 2010-2020. Työ tutkii
vähimmäisomavaraisuusaste vaatimuksen ylittävää osaa pankin kokonaisvähimmäisomavaraisuusasteesta. Tutkimuksen muuttujat ovat yleisesti aikaisemmissa
tutkimuksissa käytettyjä tunnuslukuja. Tulokset tutkimuksesta vaihtelevat eri näytteiden
välillä. Tutkimuksen tulokset vaihtelevat näytteiden välillä. Kannattavuusmuuttuja
vaikuttaa vähimmäisomavaraisuusaste vaatimuksen ylittävää osaan suurimmassa osassa
tapauksista negatiivisesti. Vakavaraisuudella on muuttujista merkittävin vaikutus
vähimmäisomavaraisuusaste vaatimuksen ylittävää osaan ja tämä vaikutus on
positiivinen. Käytetyistä malleista lineaarinen OLS-malli sopii dataan paremmin.
Tulosten perusteella näyttäisi siltä, että EU-alueen pankkien vaatimuksen ylittävää osaa
vähimmäisomavaraisuusasteesta ajaa pääomasuhde, negatiivisten korkojen aika, voitto,
lainat ja rahoituskustannukset. Tämä viittaa siihen, että pankkien ylimääräiseen
vähimmäisomavaraisuusasteeseen vaikuttaa enimmäkseen pankkien sisäiset tekijät eikä
yleiset makromuuttujat. Tämä saattaa viitata siihen, että vähimmäisomavaraisuusaste on
jossain määrin suojattu makrotason muutoksilta.
...
The Basel accords stated that banks should have a leverage ratio (Tier1 capital over on and off-balance sheet exposures) of a minimum of 3 %. This master’s thesis studies what drives the banks in the EU area to have leverage ratios bigger than the requirement. The empirical research was conducted with a sample of 447 banks from 2010 to 2020. The excess leverage ratio (part of the bank’s regulatory leverage ratio that was in excess of 3%) is examined with two different models to enable comparison. Variables of the study are commonly used key measures of bank performance used in the existing literature. The results of the study differ between samples. The profitability variable seems to affect the excess leverage ratio negatively across the samples. The capital ratio has the most prominent effect from the variables, and its effect is positive. From the models used, the linear OLS model fits the data better than the fixed effects model.
From the results, it would seem that the main drivers behind the excess leverage the banks in the EU area hold are Capital ratio, time of negative interest rates, profit, loans, and funding costs. This would indicate that the excess leverage that banks hold is mostly driven by banks’ internal figures and not the common macro variables. This could indicate that the excess leverage is somewhat protected from macro level-shocks.
...
Metadata
Show full item recordCollections
- Pro gradu -tutkielmat [29116]
Related items
Showing items with similar title or keywords.
-
An industry under transformation : the case of the Finnish banking sectors response to financial technology
Riihiaho, Matias (2019)Pankit maailmanlaajuisesti ovat ulkoisten muutosajureiden aiheuttamassa murroksessa. Käsite finanssiteknologia (FinTech) on yleisesti ymmärretty sisältävän nämä muutosajurit, vaikka käsite on edelleen heikosti ymmärretty. ... -
Rising cyber threats targeting the banking sector
Keränen, Annu-Maria (2022)Teknologian kehittyminen johtaa uusiin innovaatioihin niin yritysten liiketoiminnassa kuin jokapäiväisessä elämässäkin. Teknologian kehittyessä kehittyvät myös kyberuhat. Pankkisektori kuuluu yhteiskunnan kriittiseen ... -
Antecedents of Market Orientation in The Banking Sector During Its Digital Transformation
Haapio, Hannele; Karjaluoto, Heikki; Mero, Joel (University of Maribor, 2019)Firms are under increasing pressure to remain relevant for their customers and need to rethink how to remain market-oriented in the digital age. This is evident in the banking sector where the traditional banks are gradually ... -
Exploring the nexus between financial sector reforms and the emergence of digital banking culture : Evidences from a developing country
Shaikh, Aijaz A.; Glavee-Geo, Richard; Karjaluoto, Heikki (Elsevier, 2017)Several financial and banking sector reform programs were instituted in different countries over the last three decades. The underlining purpose of these reforms was largely to improve banking sector supervision and ... -
Banking on trust - navigating customer loyalty in the digital banking era : insights from the Finnish banking sector
Hauhia, Veikko (2023)Asiakasuskollisuuden ymmärtämisen merkitys on kasvanut kiristyneen kilpailun myötä. Erityisesti pankkitoiminnan kaltaisella luottamukseen perustuvalla liiketoiminnalla uskollinen asiakaskunta ja sen oikeanlainen hyödyntäminen ...