Systeemisten pankkikriisien vaikutukset, ennakointi ja estäminen

Abstract

Tässä tutkielmassa tarkastellaan systeemisten pankkikriisien aiheuttamia vaikutuksia sekä perehdytään systeemisten pankkikriisien ehkäisemiseen ja estämiseen olemassa olevan kirjallisuuden pohjalta. Lisäksi tutkielmassa käydään läpi systeemisen riskin lähteitä ja tärkeimpiä mittareita. Kirjallisuuden perusteella voidaan todeta, että systeemiset pankkikriisit johtavat bruttokansantuotteen merkittävään laskuun ja aiheuttavat huomattavia fiskaalisia kustannuksia. Lisäksi systeemiset pankkikriisit häiritsevät muun muassa rahoituksenvälittäjien normaalia toimintaa. Näin ollen systeemisiä pankkikriisejä voidaan pitää erittäin haitallisina ja häiritsevinä ilmiöinä.

Merkittävien vaikutustensa vuoksi systeemisiä pankkikriisejä pyritään ennakoimaan ja estämään muun muassa ennakoivien indikaattorien ja stressitestien avulla. Tutkielmassa esitellyn kirjallisuuden pohjalta kaikista luotettavimpina ja käyttökelpoisimpina ennakoivina indikaattoreina voidaan pitää erilaisia velka- ja varallisuuserien hintaindikaattoreita. Ennakoivien indikaattorien rinnalla keskuspankit hyödyntävät stressitestejä, joilla tarkkaillaan niin yksittäisten rahoituslaitosten kuin koko rahoitusjärjestelmän vakautta. Lisäksi systeemisiä pankkikriisejä pyritään estämään viime vuosina huomattavasti tiukentuneen pankkisääntelyn avulla.