Unbiased Estimators and Multilevel Monte Carlo
Vihola, M. (2018). Unbiased Estimators and Multilevel Monte Carlo. Operations Research, 66(2), 448-462. https://doi.org/10.1287/opre.2017.1670
Julkaistu sarjassa
Operations ResearchTekijät
Päivämäärä
2018Tekijänoikeudet
© 2017 INFORMS
Multilevel Monte Carlo (MLMC) and recently proposed unbiased estimators are closely related. This connection is elaborated by presenting a new general class of unbiased estimators, which admits previous debiasing schemes as special cases. New lower variance estimators are proposed, which are stratified versions of earlier unbiased schemes. Under general conditions, essentially when MLMC admits the canonical square root Monte Carlo error rate, the proposed new schemes are shown to be asymptotically as efficient as MLMC, both in terms of variance and cost. The experiments demonstrate that the variance reduction provided by the new schemes can be substantial.
Julkaisija
Institute for Operations Research and the Management SciencesISSN Hae Julkaisufoorumista
0030-364XAsiasanat
Julkaisu tutkimustietojärjestelmässä
https://converis.jyu.fi/converis/portal/detail/Publication/27812908
Metadata
Näytä kaikki kuvailutiedotKokoelmat
Rahoittaja(t)
Suomen AkatemiaRahoitusohjelmat(t)
Akatemiatutkijan tutkimuskulut, SA; Akatemiatutkija, SALisenssi
Samankaltainen aineisto
Näytetään aineistoja, joilla on samankaltainen nimeke tai asiasanat.
-
Decoupling on the Wiener space and variational estimates for BSDEs
Ylinen, Juha (University of Jyväskylä, 2015) -
Markov chain backward stochastic differential equations in modeling insurance policy
Hänninen, Henri (2022)Tässä tutkielmassa tarkastelemme henkivakuutuksen varantoa. Mallinnamme henkivakuutusta Markovin prosessin avulla, ja varannon määrittelyyn ja mallintamiseen käytämme Markovin ketju BSDE:itä (Markovin ketju takaperoinen ... -
On the uniqueness of a solution and stability of McKean-Vlasov stochastic differential equations
Nykänen, Jani (2020)Tässä tutkielmassa tutustutaan McKeanin-Vlasovin stokastisiin differentiaaliyhtälöihin, jotka yleistävät tavalliset stokastiset differentiaaliyhtälöt lisäämällä kerroinfunktioihin riippuvuuden tuntemattoman prosessin ... -
Backward stochastic differential equations in dynamics of life insurance solvency risk
Hinkkanen, Onni (2022)In this thesis we describe the dynamics of solvency level in life insurance contracts. We do this by representing the underlying sources of risk and the solvency level as the solution to a forward-backward stochastic ... -
Existence, uniqueness and comparison results for BSDEs with Lévy jumps in an extended monotonic generator setting
Geiss, Christel; Steinicke, Alexander (Shandong Daxue, 2018)We show that the comparison results for a backward SDE with jumps established in Royer (Stoch. Process. Appl 116: 1358–1376, 2006) and Yin and Mao (J. Math. Anal. Appl 346: 345–358, 2008) hold under more simplified ...
Ellei toisin mainittu, julkisesti saatavilla olevia JYX-metatietoja (poislukien tiivistelmät) saa vapaasti uudelleenkäyttää CC0-lisenssillä.