Negatiivisen korkotason vaikutus pankkien kannattavuuteen Euroopassa
Authors
Date
2020Copyright
This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Euroopan keskuspankin (EKP) tehtävänä on kansantalouden elvytys negatiivisen korkotason avulla, sillä sen uskotaan lisäävän yritysten ja kuluttajien rahan käyttöä. Negatiivinen korkotaso on varjostanut eurooppalaisten pankkien kannattavuuden kestävyyttä jo vuodesta 2014.
Pankkien liiketoimintamallit vaihtelevat niiden koon, organisaation, maantieteellisen tavoitettavuuden ja toimintojen mukaan, siksi niiden toimintaperiaatekin on erilainen. Monet tutkimukset ovat osoittaneet, että pankit pystyvät sopeuttamaan toimintansa kannattavammaksi negatiivisen korkotason vallitessa ja pankin sopeutumiskyky riippuu paljon sen liiketoimintamallista kuten esimerkiksi koosta.
Aikaisempien tutkimusten mukaan negatiivinen korkotaso olisi syönyt pankkien kannattavuuden lukemia riippumatta pankin liiketoimintamallista. Pankit, joiden hallussa on paljon talletuksia, ovat kärsineet suurimmat tappiot negatiivisten korkojen vallitessa. Kun kansantalouden riskisyys nousee, pankit keskittyvät laskemaan toimintansa riskisyyttä karsimalla markkinoilta otettavaa varallisuutta. Mitä enemmän pankki ottaa lyhytaikaista velkaa, sitä korkeammaksi sen riskipitoisuus nousee ja samalla pankin korkokate supistuu.
Tutkimusmenetelminä käytetään kirjallisuuskatsausta ja empiiristä tutkimusta, jossa muodostetaan regressioanalyysi mallintamaan kannattavuuden tunnuslukuja. Tutkimus toteutetaan uudestaan ryhmämuuttujat huomioiden, jotta saadaan selville, miten eri kokoluokan pankit kokivat negatiivisen korkotason haasteet osana toimintastrategiaansa.
Empiirisen osuuden tulokset ovat linjassa aiemmin suoritettujen tutkimusten kanssa, sillä molemmista voidaan todeta, että mitä suurempi pankki on kyseessä, sitä todennäköisemmin voi pankki ylläpitää kannattavuuden lukemiaan monipuolisemman luotonannon ja kattavampien suojaustoimenpiteiden avulla.
...


Keywords
Metadata
Show full item recordCollections
- Pro gradu -tutkielmat [25559]
Related items
Showing items with similar title or keywords.
-
Pankkien kannattavuus nollakorkoaikana viimeisimmän vuonna 2007 alkaneen finanssikriisin jälkeen
Lehtonen, Olli (2021)Tämä tutkielma käsittelee pankkien kannattavuutta nollakorkojen ja negatiivisten korkojen aikana, joka on jatkunut noin viimeiset kymmenen vuotta. Pankkien kannattavuus nollakorkojen aikana on yksi kuumimmista puheenaiheista ... -
Impacts of sovereign risk premium on bank profitability : Evidence from euro area
Junttila, Juha; Nguyen, Vo Cao Sang (Elsevier, 2022)We analyse the effects of low and negative interest rates and sovereign risk premium on bank profitability among 154 Eurozone banks during the period 2005–2019. In contrast to some of the results in the previous literature, ... -
Varjokorkojen vaikutus tuottokäyrään ja talouden aktiviteetin mallintamiseen
Lahdensuo, Niko (2023)Tässä pro gradu -tutkielmassa perehdytään talouskasvuennustemalleihin nollakorkoympäristössä. 2010-luvulla talouden toimijat ovat saaneet nauttia poikkeuksellisen alhaisesta korkotasosta Yhdysvalloissa ja euroalueella. ... -
Keep the faith in banking : New evidence for the effects of negative interest rates based on the case of Finnish cooperative banks
Junttila, Juha; Raatikainen, Juhani; Perttunen, Jukka (Elsevier BV, 2021)This paper analyses the profitability of Finnish cooperative banks during the period of negative nominal interest rates. Contrary to expectations, the continuous decline in money market interest rates between 2009 and 2014, ... -
Impacts of sovereign risk premium on bank profitability : evidence from euro erea
Nguyen, Sang (2021)This study examines the impacts of the sovereign risk premium on bank profitability of 154 Eurozone banks between 2005 and 2019, using the differenced generalized method of moments. Contrary to previous literature results, ...