Option pricing and uncertainties in the Black-Scholes model
Tekijät
Päivämäärä
2019Tekijänoikeudet
Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.
The pricing of European call options traded on the Chicago Board of Options Exchange (CBOE) is studied in the Black-Scholes model. A method for treating uncertainties in option prices based on the propagation of uncertainties is presented. Practically implementable formulas for the uncertainties are derived. The Black-Scholes prices with uncertainties are compared to SPX options, where the underlying asset is the Standard\&Poor 500 index consisting of 500 large US based companies, sold on the CBOE. Possible arbitrage opportunities for certain strike prices and maturities are found, showing that real markets may have pricing issues.
Asiasanat
Metadata
Näytä kaikki kuvailutiedotKokoelmat
- Pro gradu -tutkielmat [29556]
Samankaltainen aineisto
Näytetään aineistoja, joilla on samankaltainen nimeke tai asiasanat.
-
Essays on emerging financial markets, political institutions and development differences
Lehkonen, Heikki (University of Jyväskylä, 2014) -
Numerical methods for pricing options under jump-diffusion processes
Salmi, Santtu (University of Jyväskylä, 2013) -
Does corn market uncertainty impact the US ethanol prices?
Dutta, Anupam; Bouri, Elie; Junttila, Juha-Pekka; Uddin, Gazi Salah (Wiley-Blackwell Publishing Ltd., 2018)The growing interest in biofuel as a green energy source has intensified the linkages between corn and ethanol markets, especially in the United States that represents the largest producing and exporting country for ... -
Economic policy uncertainty effects for forecasting future real economic activity
Junttila, Juha-Pekka; Vataja, Juuso (Elsevier B.V., 2018)Recently introduced measures for Economic Policy Uncertainty (EPU) included in the data from 1997 - 2016 have a role in forecasting out-of-sample values for the future real economic activity for both the euro area and ... -
Effects of economic policy uncertainty on stock and bond market integration
Savolainen, Akseli (2015)Tässä pro gradu – tutkielmassa tarkastellaan sitä , miten talouspoliitti nen epävarmuu s vaikut taa osake - ja korko markkina tuottojen väliseen yhteyteen . Tutkimuksessa saadut e mpiiriset ...
Ellei toisin mainittu, julkisesti saatavilla olevia JYX-metatietoja (poislukien tiivistelmät) saa vapaasti uudelleenkäyttää CC0-lisenssillä.