Jyväskylän yliopisto | JYX-julkaisuarkisto

  • suomi  | Anna palautetta |
    • suomi
    • English
 
  • Kirjaudu
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.
Näytä aineisto 
  • JYX
  • Opinnäytteet
  • Pro gradu -tutkielmat
  • Näytä aineisto
JYX > Opinnäytteet > Pro gradu -tutkielmat > Näytä aineisto

Economic policy uncertainty and bank risks in the European Union

Thumbnail
Katso/Avaa
738.8Kb

Lataukset:  
Show download detailsHide download details  
Tekijät
Harrikari, Anton
Päivämäärä
2020
Oppiaine
TaloustiedeEconomics
Tekijänoikeudet
Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.

 
Käyttämällä 45 eurooppalaisen pankin tietoja vuosilta 2000-2015, tämä pro gradu -tutkielma käsittelee talouspoliittisen epävarmuuden (TPE) vaikutuksia pankkien luottoriskeihin luottoluokituksilla mitattuna. Paneelidatasta saadut tulokset osoittavat merkittävän negatiivisen suhteen TPE:n ja euroalueen sisäisten luottoluokitusten välillä. Suhteen arvioidaan olevan korkeampi markkinaperusteisissa maissa verrattuna pankkipohjaisiin maihin. Jatkotutkimukset viittaavat myös siihen, että Euroopassa kasvanut talouspoliittinen epävarmuus ei vaikuta pankkien luottoluokituksiin EU:n ulkopuolella ja kyseiset pankit voivat hyötyä myös tästä EU:ssa lisääntyvästä epävarmuudesta. Lisäksi havainnot viittaavat siihen, että maissa, joissa on käytössä oma valuutta, pankit ovat vähemmän alttiita epävarmuuden muutoksista johtuville vaikutuksille. Tulokset myös osoittavat, että pankit voivat vähentää TPE:n kielteisiä vaikutuksia luottoluokituksiin lisäämällä pääomaa tai vähentämällä lainojen määrää.
 
Using data for 45 European banks from 2000 to 2015, this master’s thesis examines the effects of economic policy uncertainty (EPU) on banks’ credit risks, measured as credit ratings, with panel data estimations. The results indicate a significant negative relationship between EPU and the ratings inside the Eurozone. The relationship is estimated to be higher in market-based countries compared to bank-based countries. Further research also suggests that banks’ ratings in Europe outside the EU borders are not affected by the level of uncertainty in the EU and may also benefit from increasing uncertainty in the EU. Furthermore, the findings imply that banks in countries with their own currency are more resistant to the effects of uncertainty changes. Banks can reduce the negative effects of EPU on the ratings via increasing capital or reducing loan sizes.
 
Asiasanat
epävarmuus rahapolitiikka pankit riskit luottoluokitukset talouspolitiikka uncertainty monetary policy banks (monetary institutions) risks credit ratings economic policy
URI

http://urn.fi/URN:NBN:fi:jyu-202012016852

Metadata
Näytä kaikki kuvailutiedot
Kokoelmat
  • Pro gradu -tutkielmat [23417]

Samankaltainen aineisto

Näytetään aineistoja, joilla on samankaltainen nimeke tai asiasanat.

  • Effects of deposit facility rate on banks’ asset allocation in the Eurozone 

    Nguyen, Trang (2021)
    As one of characteristics reflecting the exceptionally easing monetary policy of the ECB since the financial crisis of 2008, the deposit facility rate (DFR) was first pushed down to the zero-lower bound. Then, it entered ...
  • Impacts of sovereign risk premium on bank profitability : evidence from euro erea 

    Nguyen, Sang (2021)
    This study examines the impacts of the sovereign risk premium on bank profitability of 154 Eurozone banks between 2005 and 2019, using the differenced generalized method of moments. Contrary to previous literature results, ...
  • The connection between bank credit ratings and loan loss provisions in Western European banking sector 

    Salo, Anna (2021)
    Luottamus luottoluokittajien kykyyn arvioida pankkien vakavaraisuutta mureni finanssikriisin jälkeen. Pankkeja, joita oli arvioitu vakavaraisiksi ja vähäriskisiksi toimijoiksi kaatui tai ne joutuivat turvautumaan erilaisiin ...
  • The relationship between credit ratings and asset liquidity : Evidence from Western European banks 

    Meriläinen Jari-Mikko; Junttila, Juha (Elsevier, 2020)
    This study examines the role of asset liquidity in Western European banks’ credit rating downgrades and upgrades over the 2005–2017 period. The results suggest that changes in bank credit ratings have been more favorable ...
  • Connectedness as measures of systemic risk in the European banking system 

    Doan, Tuan (2022)
    The recent financial crisis and sovereign debt crisis in Europe have highlighted the need for systemic risk measures for macroprudential policy purposes. This thesis im-plemented three frameworks proposed by Billio et al. ...
  • Selaa aineistoja
  • Selaa aineistoja
  • Artikkelit
  • E-kirjat
  • Esitelmät ja posterit
  • Historialliset kartat
  • Julkaisusarjat
  • Konferenssit ja seminaarit
  • Lehdet
  • Opinnäytteet
  • Oppimateriaalit
  • Nuotit ja musiikki
  • Tutkimusdata
  • Tutkimusraportit
  • Valokuvat

Selaa

Kaikki aineistotKokoelmaluetteloJulkaisupäivätTekijätAsiasanatJulkaistuLaitosOppiaine

Omat tiedot

Kirjaudu sisään

Tilastot

Tarkastele käyttötilastoja
  • Kuinka julkaista JYXissä?
  • Rinnakkais­tallentaminen
  • Opinnäytteiden julkaisu
  • Väitöskirjojen julkaisu
  • Julkaisupalvelut

Avoin tiede JYU:ssa
 
Tietosuojailmoitus

Saavutettavuusseloste

Ellei toisin mainittu, julkisesti saatavilla olevia JYX-metatietoja (poislukien tiivistelmät) saa vapaasti uudelleenkäyttää CC0-lisenssillä.
Open Science Centre