The connection between bank credit ratings and loan loss provisions in Western European banking sector

Luottamus luottoluokittajien kykyyn arvioida pankkien vakavaraisuutta mureni finanssikriisin jälkeen. Pankkeja, joita oli arvioitu vakavaraisiksi ja vähäriskisiksi toimijoiksi kaatui tai ne joutuivat turvautumaan erilaisiin tukipaketteihin toimintansa jatkamiseksi. Epäjohdonmukaisuus pankeille asetettujen luottoluokitusten ja todellisen vakavaraisuuden välillä asetti luottoluokittajat kritiikin kohteeksi. Tämän tutkimuksen tarkoituksena on selvittää taloudellisia indikaattoreita ja muita ominaisuuksia, jotka vaikuttavat pankin luottoluokitukseen. Tutkimus pyrkii luomaan kokonaiskuvan luottoluokituksen muodostamiseen liittyvistä prosesseista keskittyen luottotappiovarausten vaikutukseen. Luottotappiot vähentävät pankin pääomaa, joka on yleisesti luottoluokittajien keskuudessa tärkein tekijä luottoluokitusta muodostettaessa. Tästä syystä voidaan olettaa, että luottotappioiden ja luottoluokituksen välillä on yhteys. Tutkimuksen tarkoituksena on hahmottaa tämän yhteyden laajuutta. Tämä pro gradu -tutkielma hyödyntää empiiristä tutkimusta käyttäen Länsi-Euroopan pankkien taseen ja tuloslaskelman tunnuslukuja. Tutkimuksessa hyödynnetään luotto-luokittajan Fitch Ratings -luottoluokituksia. Tarkoituksena on selvittää, mitä muutoksia luottoluokituksessa tapahtuu, kun pankki kärsii luottotappioita. Luottotappioiden mittaamisessa hyödynnetään pankkien asettamia luottotappiovarauksia, jotka auttavat hahmottamaan mahdolliset tulevat tai jo toteutuneet luottotappiot. Tulosten mukaan luottotappiovarausten ja luottoluokituksen välillä on negatiivinen yhteys. Tämä yhteys ei kuitenkaan ole lineaarinen, sillä vaikutuksen laajuus on riippuvainen luottotappiovarausten määrästä. Joissakin tapauksissa vaikutus on positiivinen. Tämä tutkimus antaa syvempää tietoa luottotappiovarausten optimointiin sekä pankkien sääntelyn vaikutuksiin luottoluokituksen muodostamiseen ja käytäntöihin liittyen. Tutkimuksen tarkoituksena on antaa tarkempi käsitys indikaattoreista, jotka vaikuttavat pankkien luottoluokituksen muutoksiin keskittyen luottotappiovarausten vaikutuksiin sekä antaa vakaa perusta jatkotutkimukselle.