Näytä suppeat kuvailutiedot

dc.contributor.advisorRaatikainen, Juhani
dc.contributor.authorHohtela, Jani
dc.date.accessioned2021-06-11T09:18:00Z
dc.date.available2021-06-11T09:18:00Z
dc.date.issued2021
dc.identifier.urihttps://jyx.jyu.fi/handle/123456789/76440
dc.description.abstractTässä pro gradu -tutkielmassa on tutkittu Suomeen ja Eurooppaan sijoittavien sijoitusrahastojen suoriutumista vuosina 2007–2017. Menestystä on mitattu suhteessa vertailuindeksiin ja samalla on tarkasteltu volatiliteetin ajoittamista. Saatuihin tuloksiin on sovellettu bootstrap-estimointia, jolla on selvitetty mikä osuus tuurilla ja sattumalla on tuloksiin. Työn alkupuolella on kirjallisuuskatsaus, jossa on tarkasteltu teoriaa ja malleja suoriutumisen mittaamisessa. Tässä yhteydessä esitetään myös monia tutkimuksia ja niiden tuloksia aiheeseen liittyen. Lisäksi on tarkasteltu sijoitusrahaston koon vaikutusta suoriutumiseen, sekä volatiliteetin ajoittamista. Volatiliteetin ajoittamisella tarkoitetaan sijoitusrahaston kykyä reagoida markkinoiden muuttuneeseen riskitasoon. Tutkimuksen tulokset ovat osin yllättäviä. Tilastollisesti merkitseviä tuloksia heikosti menestyneistä rahastoista ei löytynyt, vaan kaikki tilastollisesti merkitsevät tulokset olivat vertailuindeksiä paremmasta suoriutumisesta. Suoriutumisen osalta tuurin vaikutus tuloksiin oli erilainen Suomeen ja Eurooppaan sijoittavien rahastojen kesken. Suomeen sijoittavien rahastojen kohdalla tuurilla ei ollut vaikutusta suoriutumiseen, mutta Eurooppaan sijoittavien rahastojen kohdalla tuurilla oli ollut selvästi vaikutusta saatuihin tuloksiin ja moni rahasto oli suoriutunut hyvin vain tuurin, ei taidon perusteella. Tilastollisesti merkitsevästä volatiliteetin ajoittamisesta suurimman osan havaittiin olevan myötäsyklistä. Aiempaan tutkimukseen verrattuna vastasyklisesti volatiliteettia ajoittavia rahastoja oli erittäin vähän, erityisesti Suomeen sijoittavien rahastojen kohdalla. Sattumalla ei volatiliteetin ajoittamiseen todettu olevan vaikutusta bootstrap-estimoinnin perusteella, mikä tosin oli odotettavaa aiemman tutkimuksen perusteella.fi
dc.format.extent51
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isofi
dc.subject.otherbootstrap
dc.titleSuomeen ja Eurooppaan sijoittavien sijoitusrahastojen suoriutuminen 2007-2017
dc.identifier.urnURN:NBN:fi:jyu-202106113647
dc.type.ontasotPro gradu -tutkielmafi
dc.type.ontasotMaster’s thesisen
dc.contributor.tiedekuntaKauppakorkeakoulufi
dc.contributor.tiedekuntaSchool of Business and Economicsen
dc.contributor.laitosTaloustieteetfi
dc.contributor.laitosBusiness and Economicsen
dc.contributor.yliopistoJyväskylän yliopistofi
dc.contributor.yliopistoUniversity of Jyväskyläen
dc.contributor.oppiaineTaloustiedefi
dc.contributor.oppiaineEconomicsen
dc.rights.copyrightJulkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.fi
dc.rights.copyrightThis publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.en
dc.type.publicationmasterThesis
dc.contributor.oppiainekoodi2041
dc.subject.ysosijoitusrahastot
dc.subject.ysovolatiliteetti
dc.subject.ysosuoriutuminen
dc.format.contentfulltext
dc.type.okmG2


Aineistoon kuuluvat tiedostot

Thumbnail

Aineisto kuuluu seuraaviin kokoelmiin

Näytä suppeat kuvailutiedot