Pankkikriisit kehittyvissä talouksissa
Authors
Date
2018Access restrictions
The author has not given permission to make the work publicly available electronically. Therefore the material can be read only at the archival workstation at Jyväskylä University Library reserved for the use of archival materials.
Tässä pro gradu –tutkielmassa tarkastellaan systeemisten pankkikriisien, instituutioiden ja pääoman välistä yhteyttä kehittyvissä talouksissa vuosina 1980-2011. 22:sta kehittyvästä taloudesta koostuvaa paneeliaineistoa hyödyntämällä tarkastellaan logistisella regressiolla selittävien muuttujien vaikutusta pankkikriisien todennäköisyyteen. Tämän tutkimuksen tavoitteet voidaan jakaa kolmeen ryhmään. Ensinnäkin, luoda toistettavuutta aiemmin merkitseviksi havaituille muuttujille. Toiseksi, tarkastella kriisejä käyttäen uutta rahoitusjärjestelmän kehittyneisyyttä kuvaavaa aineistoa. Kolmanneksi, pyrkiä avaamaan kriisejä kehittyvissä maissa synnyttäneitä mekanismeja. Tutkimuksen tuloksissa korostuvat aiemmin selittäviksi havaitut muuttujat. Nopeasti syventyvä rahoitusinstituutioiden toiminta, lyhytaikainen velka suhteessa reserveihin ja kiinteät valuuttakurssit ennakoivat kriisejä. Yllättäväksi löydöksi nousee pääsy rahoitusinstituutioihin, mikä näyttää vähentävän pankkikriisien riskiä. Maiden de jure -integraatiota globaaliin finanssijärjestelmään kuvaava Chinn-Ito –indeksi ei ennakoi kriisejä. Suorat investoinnit suhteessa BKT:hen ovat negatiivisesti yhteydessä kriiseihin, mutta vaikutus ei ole enää merkitsevä, kun huomioidaan lyhytaikainen velka. Lähialueen maista luotu tartuntamuuttuja ennakoi kriisejä hyvin vahvasti, poistaen kauppataseen vaikutuksen lähes kokonaan. Tartuntojen, valuuttakurssikiinnityksen ja lyhytaikaisen velan välistä suhdetta pyritään arvioimaan interaktiomuuttujia käyttämällä. Lyhytaikaisen velan suhteessa reserveihin vaikutus näyttää olevan sidoksissa valuuttakurssikiinnitykseen, mutta ei tartuntoihin.
...
Metadata
Show full item recordCollections
- Pro gradu -tutkielmat [29788]
License
Related items
Showing items with similar title or keywords.
-
Rahoitusmarkkinoiden systeemiriskin kehitys Euroopassa - CoVar analyysi
Alikärri, Iiro (2019)Systeemiriskillä tarkoitetaan riskiä, jonka seurauksena esimerkiksi yhden pankin konkurssi saattaa aiheuttaa rahoitussektorilla häiriöitä, jotka leviävät myös reaalitalouteen. Tässä tutkielmassa tarkastellaan rahoitussektorin ... -
Varjopankkitoiminnan yhteys pankkikriiseihin ja suhdannevaihteluihin
Rönnberg, Robin; Heimonen Kari; Nieminen, Mika (Taloustieteellinen yhdistys, 2023)Pankkeihin kohdistuvan sääntelyn tiukentuessa pankkisektorin ulkopuolisen rahoituksen välityksen eli niin sanotun varjopankkisektorin koko on kasvanut. Tutkimuksemme on mahdollisesti ensimmäinen, jossa tarkastellaan ... -
Connectedness as measures of systemic risk in the European banking system
Doan, Tuan (2022)The recent financial crisis and sovereign debt crisis in Europe have highlighted the need for systemic risk measures for macroprudential policy purposes. This thesis im-plemented three frameworks proposed by Billio et al. ... -
Makrovakauspolitiikan ja pankkisektorin ulkopuolisen rahoituksen välityksen vaikutukset systeemisen pankkikriisin todennäköisyyteen
Rönnberg, Robin (2021)Pankkisektorin ulkopuolinen rahoituksen välitys on merkittävä ja kasvava reaalitalouden rahoituskanava nykyisessä rahoitusjärjestelmässä. Sektorin voimakasta kasvua on edistänyt erityisesti yhteissijoitusyritysten, kuten ...